Sharpe ratio
Ukazatel výnosu investice upraveny o riziko — kolik výnosu za jednotku rizika.
Jednoduché vysvětlení
Sharpe ratio porovnava nadvýnos portfolia (výnos nad bezrizikovou sazbou) s jeho volatilitou. Vyšší Sharpe ratio = lepší poměr výnosu a rizika. Hodnota nad 1 je dobra, nad 2 vynikajici.
Praktický příklad
Portfolio A: výnos 12 %, volatilita 15 %, bezrizikova sazba 3 %. Sharpe = (12-3)/15 = 0,6. Portfolio B: výnos 10 %, volatilita 8 %. Sharpe = (10-3)/8 = 0,88 — lepší.
Proč je to důležité
Sharpe ratio pomáhá porovnavat investice s různou úrovni rizika na stejně bazi.
Související pojmy
Další z kategorie Investice
Rozložení investice do více aktiv za účelem snížení rizika.
InvesticePodíl na vlastnictví firmy, který lze obchodovat na burze.
InvesticeCenný papír, kterým půjčujete peníze státu nebo firmě výměnou za úrok.
InvesticeDoba, po kterou plánujete držet investici, než ji budete potřebovat.
Investice